농심 (004370) 주가

• 영업이익이 577억원 예상 • 매출 9,367억원 예상 • 해외 매출 성장세 지속 • 북미 수익성 개선 기대 • 원가 부담 증가 가능성

• 2Q26 연결 매출 9.3천억원 전망 • 영업이익 523억원 예상 • 국내 매출액 7.3천억원 전망 • 해외 매출액 25% 성장 예상 • 부자재 비용 상승 부담 존재

농심의 2026년 2분기 연결 매출액은 9,324억원으로 작년 대비 증가할 것으로 보이며, 영업이익은 463억원으로 예상된다. 해외 시장의 성장은 연간 영업이익이 1,994억원에 이를 것으로 전망된다.

1분기 매출액은 9,340억원으로 전년 대비 4.6% 증가했으며 영업이익은 674억원으로 20.3% 늘어났다. 영업이익률은 7.2%로 0.9%p 상승했는데, 연결 매출원가율이 전년 대비 2.0%p 하락한 영향이 컸다. 해외법인 매출은 3,128억원으로 23.1% 증가했으며 북미는 매출 성장률은 낮았지만 가격 인상 효과로 영업이익 133억원, OPM 8.0%를 기록했다.

1분기 연결기준 영업이익은 674억원으로 전년 동기 대비 20% 증가했으며, 영업이익률은 7.2%로 0.9%p 개선됐다. 매출은 전년 동기 대비 4.6% 증가했으며, 국내 매출 감소에도 해외 매출 고성장 영향으로 성장세가 유지됐다. 유럽 법인 편입 효과 제외 시 해외법인 매출 성장률은 약 8%로 추정됐다.