LG에너지솔루션 (373220) 주가

2Q26 실적이 매출 7.6조원, 영업이익 1,133억원인 가운데, 하반기 전기차 배터리 출하 회복이 예상된다. 목표주가는 53만원으로 현재 주가는 과매도 구간으로 판단되며 매수 추천한다.

LG에너지솔루션은 2026년 예상 영업이익을 630억원으로 하향 조정했으나, 목표주가는 470,000원으로 유지하고 있습니다. 유럽 EV 판매 증가 및 GM 공장 재가동에 따라 실적 회복이 기대됩니다.

2026년 2분기 LG에너지솔루션의 매출은 7.6조원이며 영업이익은 1,133억원으로 컨센서스를 크게 하회함. 특히 ESS 생산 부진이 고정비 부담을 증가시킬 것으로 예상됨.

2Q26 매출은 전년 대비 증가하고 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 예상된다. ESS 매출과 손익은 가동률 상승과 AMPC 효과로 뚜렷한 개선세가 보인다. 유럽향 물량 회복과 테슬라 판매 호조로 매출 회복과 수익성 방어가 지속될 전망이며, 2Q26 자동차 전지 부문은 미국 생산라인 이슈로 다소 부진할 수 있다.

에너지저장장치(ESS)는 AI 데이터센터에서 발전 부하를 평탄화하고 전력 품질을 유지하는 데 필요하며, 저장 기간뿐 아니라 빠르고 정밀하며 안정적으로 동작하는지가 성패를 좌우한다고 제시된다. 또한 에너지 자산의 두뇌 역할을 하는 EMS가 데이터센터 전력 솔루션 운영의 핵심으로 언급된다. 한편 국내 업체 중 미국 SI 시장에 진입해 대규모 수주를 확보했으며, 미국 ESS 시장은 세액공제 적격성·공급망 투명성·현지 생산 능력을 기준으로 재편되어 국내 배터리 업체의 수주 확대 가능성을 전망한다.