휴젤 (145020) 주가

휴젤의 2분기 매출액은 1,259억원, 영업이익은 507억원으로 예상된다. 매출은 전년 대비 증가하나 영업이익은 감소할 전망이며, 톡신 매출이 증가함에 따라 외형 성장이 확대될 것으로 기대된다.

2026년 매출액은 1,330억원, 영업이익은 529억원으로 예상되며, 주가는 목표가 38만 원을 유지함. 톡신 수출은 긍정적 성장을 보이고, 내수 시장에서도 정책 변화로 확장을 기대할 수 있음.

1분기 매출은 1조1,660억원, 영업이익은 4,760억원으로 각각 전년 동기 대비 29.7%, 22.1% 증가했으며 시장 기대치(매출 1,110억원, 영업이익 422억원)를 상회했다. 미국·중국·유럽·브라질 중심 Big 4에서 전사 매출의 약 40% 비중을 차지하며 톡신·화장품이 각각 60.6%, 29.9% 성장했지만 HA 필러는 매출 환경 변화 영향으로 매출이 감소했다.

1Q26 매출액은 1,166억으로 전년 대비 29.9% 증가했으나 전분기 대비 2.1% 감소했으며, 컨센서스와 당사 추정치를 상회했다. 1Q26 영업이익은 476억으로 전년 대비 22.3% 증가했고 영업이익률은 40.8%였다. 톡신 매출은 654억으로 전년 대비 62.3% 증가했으며, 2026년 연간 톡신 매출액은 2,999억으로 전망했다. 2Q26에는 1Q26 반영 투자 비용의 일부가 집행되며 영업이익률이 전분기 대비 감소할 수 있고 단기 저점이 형성될 수 있다.