미래에셋증권 (006800) 주가

• 2분기 지배주주순이익 1조 4,860억원 전망 • 스페이스X 평가이익 반영 • 스페이스X 종가 170달러 기록

미래에셋증권은 2분기 순이익이 예상보다 좋을 것으로 보여 투자의견을 매수로 상향 조정하였으며, 목표주가는 62,000원으로 설정됨. 2분기 실적은 Space X 평가익에 힘입어 증가할 전망임.

투자의견은 중립이며 목표주가는 69,000원이다. 해외법인 실적 증가와 홍콩법인 글로벌 MTS 출시 계획, 미국 증권사 인수 추진 등 중장기 전략이 긍정적으로 평가됐다. 다만 평가이익 비중이 커 향후 이익 변동성과 주가 변동성이 확대될 수 있다는 점이 디스카운트 요인으로 제시됐다.

2026년 1분기 연결 당기순이익은 1조19억원으로 전분기 대비 74.2%, 전년동기 대비 288.0% 증가했다. 위탁매매 수수료수익은 4,594억원(전분기 +38.2%, 전년동기 +131.2%)이고 운용손익은 4,050억원(전분기 +82.5%)이며, 역대 최대 PI 투자자산 공정가치평가 손익은 약 8,040억원 수준으로 집계됐다. 해외법인 세전 순이익은 2,432억원(전분기 +22.1%, 전년동기 +105.9%)이다.

투자의견은 MarketPerform을 유지하며 목표주가를 54,000원에서 62,000원으로 상향했다. 26년 연간 이익 전망치를 3조원에서 3.27조원으로 올려 8.9% 증가로 반영했으며, 2분기 거래대금 추세 증가 가능성과 Space X 상장에 따른 평가이익이 추정치를 상회할 가능성을 제시했다. 6월 출시 이후 글로벌 통합 MTS의 성공 여부에 따라 밸류에이션 재평가 모멘텀이 달라질 수 있다.