이마트 (139480) 주가

• 2Q26 이마트 연결 매출 6조 8,297억원 예상 • 영업이익 196억원으로 시장 기대치 하회 • 별도 기준 매출 4조 4,425억원, 영업이익 310억원 전망 • 스타벅스 실적 부진으로 영업이익 감소 우려 • 마케팅 이슈로 고객 트래픽 둔화

• 이마트는 2026년 2분기 연결 매출액이 7조 1,519억 원에 이를 것으로 예상된다. • 영업이익은 673억 원으로 전년 대비 211.6% 증가할 전망이다. • 본업 실적 개선과 사업부 효율화로 실적이 긍정적으로 개선된다. • 할인점과 트레이더스의 동일점포 성장률이 각각 3%와 5%에 달할 것으로 보인다.

2026년 2분기 이마트의 영업이익은 198억원으로 전년 대비 감소할 것으로 보이며, 이는 시장 기대치에 미치지 못한다. SCK 컴퍼니의 부진이 예상되며, 목표주가는 10만원으로 하향 조정됐다.

대형마트 사업에서 홈플러스 철수로 인한 반사이익이 나타나고 있다. 1분기 기존점 성장률은 전년 대비 2%, 4월~5월은 4%에서 5%로 개선되었고, 홈플러스 59개점 폐점으로 인근 이마트 매출이 상승해 기존점 성장률이 2%포인트 개선되었다. 2분기 기존점 성장률은 전년 대비 약 3% 수준으로 기대되며 전문점 노브랜드는 부진 카테고리 정리로 안정적 실적 개선을 지속하고 있다.

이마트의 2분기 연결기준 영업이익은 654억원에서 319억원으로 대폭 하향 조정되었고, 지배주주순이익은 -293억원에서 -541억원으로 줄었다. 2분기 실적 가시성은 자회사 SCK컴퍼니의 논란 및 탱크데이 이벤트 영향으로 크게 약화되었으며, 6월 상반월 선불카드 잔액 환불 가능성도 추가 악화 요인으로 제시된다. 또한 SCK컴퍼니의 2026년·2027년 연간 영업이익 추정치는 각각 983억원, 1,363억원으로 하향 조정되었다.